Glossário IF: o que é benchmark?
Benchmark é um conceito famoso no marketing e no mundo dos investimentos. Sabe o porquê? A melhor forma de definir benchmark é dizendo que é um padrão a ser buscado, uma referência, um modelo. Esse termo ficou muito famoso porque ajuda os investidores a tomarem suas decisões de forma mais embasada, eles têm como comparar diferentes ativos.
Então, no mundo financeiro, a função do benchmark é dar uma referência para você avaliar o desempenho de determinado ativo. É como se o benchmark funcionasse como uma régua que facilita a leitura do mercado e ajuda a comparar os produtos para você escolher quais são os melhores e os piores. Imagina algo como aquela régua de parque de diversão que determina quem tá liberado e quem ainda precisa comer arroz e feijão para entrar no brinquedo, sabe?
No mundo das finanças, se não temos o benchmark fica difícil entender se uma determinada aplicação vale a pena. Você foi comprar uma ação e questionou: será que é uma boa? Tá alto ou baixo esse preço? Ache a empresa benchmark naquele setor e compare as informações para você ter um parâmetro e conseguir julgar se vale a pena.
E olha só, pra analisar os investimentos a gente pode usar essa referência em diversos momentos, tanto na escolha inicial da aplicação, quanto no acompanhamento do desempenho dela, e até no instante em que fazemos o resgate e queremos saber se a liquidez do investimento foi interessante ou não. É tudo na base de colher informação e comparar os dados
Como escolher um benchmark?
Para escolher precisamos primeiro determinar o assunto a que ele se refere, um tipo de investimento, no caso. É superimportante usar a régua correta pra não fazer a comparação errada e chegar a conclusões equivocadas.
Aqui no Brasil, para analisar um investimento de renda variável, o mais adequado é usar o Ibovespa. Ele é uma média ponderada das principais ações, calculadas no mesmo intervalo de tempo. Já para renda fixa, a melhor régua é o CDI, pois a maioria dos ativos deste tipo usam a taxa DI como base de rentabilidade. Mas existem também outros benchmarks famosos, como: o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários, o Índice Small Cap e o Índice cambial da variação do dólar.
O primeiro benchmark é o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários e, como o próprio nome diz, mede a performance dos fundos imobiliários. O SMLL ou Índice Small Cap avalia o desempenho das empresas com grande potencial de crescimento dentro da bolsa que são conhecidas como Small Caps. E o Ptax é o índice cambial da variação do dólar frente ao real.
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